En 2024, les titres technologiques américains ont surperformé l’ensemble des indices majeurs, alors que plusieurs secteurs traditionnels affichent une croissance stagnante. Malgré les incertitudes liées à l’inflation et aux taux d’intérêt, certaines entreprises continuent d’afficher des fondamentaux solides et une capacité d’innovation notable.
Des acteurs peu médiatisés du secteur de la santé et des technologies propres enregistrent une progression régulière de leurs résultats, à contre-courant des tendances générales. Ces dynamiques redéfinissent les critères de sélection pour 2025, mettant en avant des profils de sociétés capables de résister aux cycles économiques et d’anticiper les nouveaux besoins du marché.
Pourquoi les actions américaines attirent les investisseurs en 2025
La Bourse américaine conserve un pouvoir d’attraction sans égal. S&P 500, Nasdaq, MSCI USA : ces indices dictent la cadence, laissant leurs homologues européens à la traîne. Les institutionnels auscultent le moindre frémissement. Difficile de rivaliser avec la capacité des sociétés américaines à engranger des milliards de chiffre d’affaires et à rester à la pointe de l’innovation.
La croissance, c’est le nerf de la guerre. Dopées par l’essor de l’intelligence artificielle, les valeurs technologiques américaines représentent désormais plus de 30 % de l’indice MSCI World. Impossible d’ignorer le Nasdaq, dont les entreprises affichent une rentabilité et une force d’innovation qui font la différence. Santé, énergie, infrastructures : ces secteurs profitent à leur tour des plans d’investissement massifs venus de Washington.
L’environnement politique pèse aussi dans la balance. L’élection de Donald Trump en 2024 a renforcé la position des marchés américains. Les capitaux internationaux privilégient les États-Unis, perçus comme un refuge dans un contexte géopolitique tendu. Face à une Europe engluée dans une croissance molle, l’Amérique apparaît comme la valeur refuge.
Un autre avantage de poids : la profondeur du marché américain. La liquidité permise par Wall Street facilite toutes les stratégies, que l’on vise le court ou le long terme. Les sociétés américaines, passées maîtres dans l’art de réinventer leur modèle, ouvrent la voie à de nouveaux cycles de croissance.
Quels critères privilégier pour sélectionner les meilleures actions cette année ?
Trouver les meilleures actions américaines en 2025 demande un solide sens de l’analyse, loin des classements tape-à-l’œil. Il s’agit d’adopter une approche rigoureuse : examiner la progression du chiffre d’affaires, la rentabilité sur plusieurs années, la qualité du bilan. Les investisseurs avertis surveillent de près la capacité des entreprises à générer des flux de trésorerie réguliers, surtout avec des taux d’intérêt encore élevés.
Un autre point décisif : privilégier des entreprises qui possèdent un véritable avantage concurrentiel, qu’il vienne de l’innovation, d’une position dominante ou de barrières à l’entrée solides. Les valeurs dites « quality », souvent mises en avant par l’indice MSCI USA Quality, affichent une résistance supérieure sur la durée. Miser sur la croissance, oui, mais à condition d’éviter les pièges des valorisations démesurées. La sélection est plus que jamais un exercice d’équilibriste.
Voici quelques pistes concrètes pour ajuster votre stratégie :
- En gestion active, les small caps ou les sociétés sous-évaluées peuvent tirer leur épingle du jeu, notamment lorsqu’elles profitent d’opérations de fusion ou de révisions de perspectives à la hausse.
- Côté gestion passive, les ETF UCITS qui suivent le S&P 500 ou le MSCI USA Quality s’imposent, particulièrement via des contrats d’assurance vie ou des comptes-titres dont la fiscalité reste avantageuse.
Diversifier reste la meilleure façon de limiter les à-coups. Morningstar le confirme : les portefeuilles qui combinent actions à dividendes, valeurs technologiques et santé affichent de meilleurs résultats sur dix ans. Adapter la composition de son portefeuille à son horizon de placement et à sa tolérance au risque fait toute la différence.
Notre sélection 2025 : des opportunités à saisir sur le marché américain
Le marché américain étonne par son agilité. Pour 2025, de nombreux investisseurs aguerris misent sur un équilibre entre croissance et solidité sectorielle. Les géants de la tech restent des piliers. Microsoft avance à un rythme soutenu grâce à l’intégration de l’intelligence artificielle dans son offre cloud. Nvidia, champion des semi-conducteurs, capitalise sur la vague de l’IA générative, avec des revenus qui dépassent les 26 milliards de dollars au dernier trimestre.
Le secteur de la santé, souvent discret, attire les regards : Johnson & Johnson, Eli Lilly, UnitedHealth profitent de la démographie vieillissante et d’innovations médicales majeures. L’énergie maintient sa place grâce à des groupes comme ExxonMobil ou Chevron, qui s’appuient sur des flux de trésorerie robustes et versent des dividendes réguliers. Les infrastructures et la gestion de l’eau progressent aussi, à l’image d’American Water Works, qui répond à des défis structurels sur le sol américain.
Les portefeuilles bien construits combinent ces valeurs phares avec des ETF qui répliquent le S&P 500 ou le MSCI USA. Cette approche permet à la fois de s’exposer aux évolutions du marché et de profiter de la vigueur des grandes entreprises américaines. Privilégier des sociétés capables de transformer leur secteur et de générer un flux d’affaires de plusieurs milliards, c’est miser sur l’avenir sans sacrifier la robustesse.
Le paysage boursier américain n’a pas fini de se réinventer. Entre innovations et cycles économiques, la prochaine décennie s’annonce pleine de surprises pour ceux qui sauront capter le bon tempo.
